مروارید درخشان اندیشه مهندسی و مدیریت کیفیت 2322-1305 14 3 2024 11 21 Analysis of heterogeneity and transmission mechanism of the effect of FinTech innovation on banks' risk-taking behavior (Models: DID, 2SLS-IV, GMM) تحلیل ناهمگونی و سازوکار انتقال اثر نوآوری فین‌تک بر رفتار ریسک‌پذیری بانک‌ها (مدل‌های : DID, 2SLS-IV, GMM) 253 271 219199 10.48313/jqem.2024.219199 FA علیرضا شیرعلی دانشجوی دکتری مهندسی مالی، گروه مدیریت مالی، واحد دهاقان، دانشگاه آزاد اسلامی، اصفهان، ایران. مصطفی حیدری هراتمه گروه اقتصاد ، واحد نراق، دانشگاه آزاد اسلامی، نراق، ایران. 0000-0001-9724-2644 Journal Article <strong><span style="font-size: 9.0pt; mso-bidi-font-size: 8.5pt; line-height: 115%; font-family: 'Garamond',serif; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: 'Adobe Gurmukhi'; color: #0d0d0d; mso-bidi-language: FA; mso-bidi-font-style: italic;">Purpose: </span></strong><span style="font-size: 9.0pt; mso-bidi-font-size: 8.5pt; line-height: 115%; font-family: 'Garamond',serif; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: 'Adobe Gurmukhi'; color: #0d0d0d; mso-bidi-language: FA; mso-bidi-font-style: italic;">Traditional banking needs new FinTech innovations and technologies to improve its processes and services. FinTech innovations have led to significant changes in the banking system, including advancements in risk management. Therefore, the present study aimed to investigate and analyze the heterogeneity and the mechanism underlying the effect of FinTech innovation on the risk-taking of commercial banks using balanced panel data from 20 banks for the period 2013-2022.<strong> </strong></span> <strong><span style="font-size: 9.0pt; mso-bidi-font-size: 8.5pt; line-height: 115%; font-family: 'Garamond',serif; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: 'Adobe Gurmukhi'; color: #0d0d0d; mso-bidi-language: FA; mso-bidi-font-style: italic;">Methodology: </span></strong><span style="font-size: 9.0pt; mso-bidi-font-size: 8.5pt; line-height: 115%; font-family: 'Garamond',serif; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: 'Adobe Gurmukhi'; color: #0d0d0d; mso-bidi-language: FA; mso-bidi-font-style: italic;">Based on web technology, an indicator at the bank level is considered, including the creation, annual number, and frequency of news related to fintech innovation from each bank. This indicator is calculated as the ratio of the value of online shopping and bill payments made through the Internet and mobile devices to GDP. To address potential endogeneity issues, including measurement errors and omitted variables, the methods of Instrumental Variables (IV) and Difference-in-Differences (DID) were employed to test the hypothesis and obtain consistent estimates.</span> <strong><span style="font-size: 9.0pt; mso-bidi-font-size: 8.5pt; line-height: 115%; font-family: 'Garamond',serif; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: 'Adobe Gurmukhi'; color: #0d0d0d; mso-bidi-language: FA; mso-bidi-font-style: italic;">Findings: </span></strong><span style="font-size: 9.0pt; mso-bidi-font-size: 8.5pt; line-height: 115%; font-family: 'Garamond',serif; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: 'Adobe Gurmukhi'; color: #0d0d0d; mso-bidi-language: FA; mso-bidi-font-style: italic;">Showed that improvement in FinTech bank innovation significantly reduces risk-taking. The results of the mechanism analysis indicate that a bank's FinTech innovation reduces its risk-taking through two channels: increasing operating income and enhancing the capital adequacy ratio. The analysis of the heterogeneity of bank size, bank type, and competitiveness shows that larger, public, private, and highly competitive commercial banks have a more pronounced effect on reducing risk-taking in the development of technological innovation. Also, robustness and stability tests, including changing the methods used to construct the FinTech innovation index, replacing risk-taking indicators, and reducing the change in the study sample, showed that the findings remained unchanged.</span> <strong><span style="font-size: 9.0pt; mso-bidi-font-size: 8.5pt; line-height: 107%; font-family: 'Garamond',serif; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: 'Adobe Gurmukhi'; color: #0d0d0d; mso-ansi-language: EN-US; mso-fareast-language: EN-US; mso-bidi-language: FA; mso-bidi-font-style: italic;">Originality/Value:</span></strong><span style="font-size: 9.0pt; mso-bidi-font-size: 8.5pt; line-height: 107%; font-family: 'Garamond',serif; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: 'Adobe Gurmukhi'; color: #0d0d0d; mso-ansi-language: EN-US; mso-fareast-language: EN-US; mso-bidi-language: FA; mso-bidi-font-style: italic;"> The banking system should adopt a development model aligned with the era and utilize FinTech solutions to accelerate its digital transformation. Finally, since the use of FinTech by commercial banks presents certain potential risks, banks should enhance their risk management. Implement applicable supervisory measures, such as information disclosure standards and risk management indicators.</span> <strong>هدف:</strong> شکل‌گیری بانکداری سنتی برای بهبود فرآیندها و خدمات خود به نوآوری‌های و فناوری‌های جدید فین‌تک‌ها نیاز دارد. نوآوری‌های فین‌تک منجر به تحولات گسترده در نظام بانکی از جمله مدیریت ریسک شده است؛ لذا مطالعه حاضر با هدف بررسی و تحلیل ناهمگونی و سازوکار انتقال اثر نوآوری فین‌تک بر رفتار ریسک‌پذیری بانک‌ها با استفاده از داده‌های پنل متوازن 20 بانک در دوره زمانی 1401-1392 در نظر گرفته شد.<br><strong>روش‌شناسی پژوهش:</strong> بر اساس فناوری وب شاخصی در سطح بانک، ایجاد و تعداد و فراوانی سالانه اخبار مربوط به نوآوری فین‌تک از هر بانک به‌صورت نسبت ارزش مبادلات از طریق اینترنت و موبایل به‌منظور خرید آنلاین و پرداخت قبوض به GDP در نظر گرفته شده است. برای رفع مشکلات احتمالی درون‌زا، از جمله خطاهای اندازه‌گیری و متغیرهای حذف‌شده، از روش‌های متغیرهای ابزاری و تفاوت در تفاو‌ت‌ها جهت آزمون فرضیه و استخراج نتایج برآورد شده سازگار استفاده گردید.<br><strong>یافته‌ها:</strong> نشان داد که بهبود در نوآوری فین‌تک بانک به‌طور معنی‌داری ریسک‌پذیری را کاهش می‌دهد. نتایج تحلیل مکانیسم نشان می‌دهد که نوآوری فین‌تک بانک، ریسک‌پذیری آن را از طریق دو کانال، افزایش درآمد عملیاتی و نسبت کفایت سرمایه کاهش می‌دهد. تحلیل ناهمگونی اندازه بانک، نوع بانک و رقابت‌پذیری نشان می‌دهد که بانک‌های تجاری بزرگ‌تر (دولتی، خصوصی) و بسیار رقابتی، تاثیر بارزتری بر کاهش ریسک‌پذیری در توسعه نوآوری فن‌آوری دارند. همچنین آزمون‌های استحکام و پایداری، از جمله تغییر روش‌های ساخت شاخص نوآوری فین‌تک، جایگزینی شاخص‌های ریسک‌پذیری، روش کاهش تغییر نمونه‌ مطالعه، نشان داد که یافته‌ها تغییری نداشته است.<br><strong>اصالت/ارزش‌افزوده علمی:</strong> نظام بانکی باید از الگوی توسعه عصر پیروی و راه‌حل‌های فین‌تک را برای تسریع تحول دیجیتال خود بپذیرند. نهایتا از آنجایی که استفاده بانک‌های تجاری از فین‌تک، خطرات بالقوه خاصی را به دنبال دارد، بانک‌ها باید مدیریت ریسک خود را افزایش دهند. اقدامات نظارتی قابل اجرا، مانند استانداردهای افشای اطلاعات و شاخص‌های مدیریت ریسک را اعمال کند. https://www.pqprc.ir/article_219199_f16949da178751e624a12ebb239c2d96.pdf